A sua reforma começa hoje.

Q: Qual é a idade legal de reforma em Portugal em 2026?

Para 2027 está previsto um aumento para 66 anos e 11 meses. A idade sobe automaticamente com a evolução da esperança de vida aos 65 anos.

Q: Como é calculada a pensão de reforma em Portugal?

Os três fatores determinantes são o registo de remunerações, a idade em que se pede a reforma e as regras legais de penalizações e bonificações.

Q: O valor que aparece na simulação é o que vou receber?

É sempre a pensão bruta, antes de IRS. O valor líquido será necessariamente mais baixo.

Q: Quais são as penalizações por reforma antecipada?

0,5% por cada mês de antecipação (6% ao ano) e o fator de sustentabilidade, de 17,63% em 2026.

Q: Qual a diferença entre PPR e fundo de pensões?

O PPR tem vantagens fiscais à entrada e à saída. Os fundos de pensões têm características próprias de gestão e diferentes perfis de risco, sem a mesma vantagem fiscal à entrada.

Q: Que perfis de risco existem e posso escolher o meu?

O conservador não tolera ver o valor oscilar e opta por capital garantido, em que a seguradora assume o risco de mercado. O dinâmico aceita oscilações em troca de maior potencial de rentabilidade e exige um horizonte longo. O misto combina os dois, por exemplo 50% em cada, ou começa dinâmico e passa a conservador à medida que a reforma se aproxima.

Q: O que acontece se resgatar um PPR fora das condições previstas?

acrescido de 10% de majoração por cada ano decorrido desde a subscrição.

Q: Posso transferir o meu PPR para outra seguradora?

A seguradora de destino mantém obrigatoriamente a data de início do contrato original.

Q: Com que valor mínimo posso começar a poupar para a reforma?

A regularidade importa mais do que o valor exato.

Perceba quanto vai receber, o que pode fazer para ter um complemento de reforma maior, e escolha o produto certo para o seu perfil.

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Para que serve um complemento de reforma?

Serve para manter o nível de vida quando deixar de trabalhar. E esta decisão interessa tanto a quem começa agora a carreira como a quem já conta os meses para a reforma, porque quanto mais cedo começar, maior é o tempo para acumular poupança.

Um equívoco comum sobre a reforma em Portugal

Muitas pessoas ainda acreditam que a pensão é calculada com base nos melhores anos da carreira. Essa regra existiu até 2002.

Hoje, o cálculo considera toda a carreira contributiva, por inteiro para quem começou a descontar a partir de 2002 e em parte para quem já descontava antes.

Como esta média inclui os salários mais baixos do início da vida profissional, a pensão tende a ficar abaixo do último salário.

O complemento de reforma serve para reduzir essa diferença.

Complemento à pensão da Segurança Social

Ajuda a reduzir a diferença entre a pensão de reforma e o último salário.

Vantagem fiscal

No PPR, dedução no IRS à entrada e tributação reduzida à saída.

Escolha do nível de risco

Do capital garantido aos fundos com exposição ao mercado.

Começa com 25€ por mês

Quanto mais cedo começar, menor o esforço mensal.

Complemento à pensão da Segurança Social

Ajuda a reduzir a diferença entre a pensão de reforma e o último salário.

Vantagem fiscal

No PPR, dedução no IRS à entrada e tributação reduzida à saída.

Escolha do nível de risco

Do capital garantido aos fundos com exposição ao mercado.

Começa com 25€ por mês

Quanto mais cedo começar, menor o esforço mensal.

Reformar-se mais cedo compensa?

Depende da sua carreira, mas o corte na pensão é vitalício. A reforma antecipada pode ter duas penalizações, e o peso de cada uma varia de pessoa para pessoa:
0,5% por cada mês de antecipação, segundo a lei em vigor, ou seja, 6% por cada ano;
Um corte adicional pelo fator de sustentabilidade, revisto todos os anos com base na esperança média de vida;
Isenção do fator de sustentabilidade para carreiras contributivas longas e regimes especiais.

Só a penalização mensal retira 60 € a uma pensão de 1.000 € por cada ano de antecipação.

Com que idade se vai reformar?

Indique a sua data de nascimento

A data estimada da sua reforma é:

Mês

MMM

Ano

2060

A idade legal acompanha a esperança de vida e muda de ano para ano. Para quem tem hoje 43 anos, a estimativa ronda os 68 anos. Descubra quanto falta para a sua.

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Quero comparar

Qual é a sua situação atual? A sua resposta tem impacto sobre o que deve comparar.

Quem já tem um produto de reforma deve confirmar que continua a ser o certo

O produto que fazia sentido quando foi subscrito pode já não ser o mais indicado. A 5 a 8 anos da reforma, convém rever o perfil de risco e proteger o capital já acumulado.

Quem tem um PPR pode transferi-lo para outra seguradora sem perder o histórico fiscal, mas deve confirmar antes se não tem uma taxa garantida que hoje seria difícil de encontrar.

Se já tiver um Fundo de Pensões, pode mudar de perfil de risco ou transferi-lo para outra entidade.

Se quiser ter dinheiro disponível para imprevistos, pode juntar a estas soluções um seguro de capitalização com regras de resgate mais flexíveis.

Só pensão da Segurança Social

Calculada sobre a média de toda a carreira contributiva
Idade legal a subir com a esperança de vida
Reforma antecipada penalizada para toda a vida
Sem controlo sobre o valor final

Pensão da Segurança Social e complemento privado

Poupança construída por si, ao seu ritmo
Quanto mais cedo começar, menor o esforço mensal
Escolha do produto, do prazo e do nível de risco
Decisões de hoje com impacto direto no valor final

Só pensão da Segurança Social

Calculada sobre a média de toda a carreira contributiva
Idade legal a subir com a esperança de vida
Reforma antecipada penalizada para toda a vida
Sem controlo sobre o valor final

Pensão da Segurança Social e complemento privado

Poupança construída por si, ao seu ritmo
Quanto mais cedo começar, menor o esforço mensal
Escolha do produto, do prazo e do nível de risco
Decisões de hoje com impacto direto no valor final

Quanto vai receber de reforma?

Estime a sua pensão de reforma, veja quanto perde face ao salário e quanto precisa de poupar por mês para compensar essa diferença. O simulador sugere ainda o fundo de pensões Real Reforma indicado para o seu perfil.

Há um produto de reforma para cada objetivo

Tenha ou não um produto de reforma, compare as três formas de poupar e veja qual faz mais sentido para si.

PPR

Dedução no IRS à entrada e tributação reduzida à saída

Plano de poupança de longo prazo com vantagens fiscais à entrada e à saída. Para quem quer construir um complemento de reforma com regularidade.

PPR Super Rendimento Série 7: entregas regulares
PPR Real Vida Capital Protegido Série 2: entrega única, capital e taxa garantida
Dedução de 20% das entregas no IRS: até 400€ (até 34 anos), 350€ (35 a 50 anos) ou 300€ (mais de 50 anos)
Tributação de 8% à saída, com 60 anos e 5 anos de contrato
Transferível entre seguradoras sem perder o histórico fiscal

Ver PPR

Investimento e Capitalização

Poupar sem perder o acesso ao capital

Produtos de poupança e investimento com capital garantido nas condições contratuais, sem as restrições de resgate do PPR. Para quem quer poupar com liberdade para levantar o dinheiro.

Real Vida Super Rendimento Série 10: entregas regulares, capital e taxa garantida
Real Vida Capital Protegido: entrega única, capital garantido
Sem dedução no IRS à entrada
Resgate quando quiser, com penalização contratual nos primeiros anos
Vantagem fiscal à saída, máxima aos 8 anos e um dia de contrato

Ver Investimento

Fundos de Pensões

Escolha o seu nível de risco

Fundos abertos de adesão individual, com quatro perfis de risco. Para quem quer ajustar a poupança à fase de vida.

Real Reforma Jovem: maior horizonte temporal e maior tolerância ao risco
Real Reforma Activa: perfil intermédio
Real Reforma Sénior: mais perto da reforma, menor risco
Real Reforma Garantida: perfil conservador
Perfil ajustável à medida que a reforma se aproxima

Ver Fundos

PPR

Dedução no IRS à entrada e tributação reduzida à saída

Plano de poupança de longo prazo com vantagens fiscais à entrada e à saída. Para quem quer construir um complemento de reforma com regularidade.

PPR Super Rendimento Série 7: entregas regulares
PPR Real Vida Capital Protegido Série 2: entrega única, capital e taxa garantida
Dedução de 20% das entregas no IRS: até 400€ (até 34 anos), 350€ (35 a 50 anos) ou 300€ (mais de 50 anos)
Tributação de 8% à saída, com 60 anos e 5 anos de contrato
Transferível entre seguradoras sem perder o histórico fiscal

Ver PPR

Investimento e Capitalização

Poupar sem perder o acesso ao capital

Produtos de poupança e investimento com capital garantido nas condições contratuais, sem as restrições de resgate do PPR. Para quem quer poupar com liberdade para levantar o dinheiro.

Real Vida Super Rendimento Série 10: entregas regulares, capital e taxa garantida
Real Vida Capital Protegido: entrega única, capital garantido
Sem dedução no IRS à entrada
Resgate quando quiser, com penalização contratual nos primeiros anos
Vantagem fiscal à saída, máxima aos 8 anos e um dia de contrato

Ver Investimento

Fundos de Pensões

Escolha o seu nível de risco

Fundos abertos de adesão individual, com quatro perfis de risco. Para quem quer ajustar a poupança à fase de vida.

Real Reforma Jovem: maior horizonte temporal e maior tolerância ao risco
Real Reforma Activa: perfil intermédio
Real Reforma Sénior: mais perto da reforma, menor risco
Real Reforma Garantida: perfil conservador
Perfil ajustável à medida que a reforma se aproxima

Ver Fundos

Qual é o melhor produto para a sua poupança?

Responda a poucas perguntas sobre prazo e perfil de risco e descubra se faz mais sentido um PPR, um produto de investimento ou um fundo de pensões.

Prefere falar com alguém?

220 410 700

Ouça quem sabe

Bruno Fonseca, gestor de clientes na direção de fundos de pensões da Real Vida Seguros, com 20 anos de experiência em soluções de reforma, explica como se calcula a pensão e como juntar a poupança privada à reforma do Estado.

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PPR: o que é, como funciona e porque continua a ser o produto de poupança mais eficiente para a reforma

O que as pessoas também querem saber sobre a reforma

As perguntas mais frequentes, respondidas de forma direta.

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Qual é a idade legal de reforma em Portugal em 2026?

É de 66 anos e 9 meses.

Como é calculada a pensão de reforma em Portugal?

Sobre a média de toda a carreira contributiva, desde 2006.

O valor que aparece na simulação é o que vou receber?

Não.

Quais são as penalizações por reforma antecipada?

Duas, que se acumulam e são vitalícias:

O que é um PPR?

Um Plano Poupança Reforma, produto de longo prazo com vantagem fiscal à entrada (dedução no IRS) e à saída (tributação reduzida de 8%, cumpridas as condições).

Qual a diferença entre PPR e fundo de pensões?

Ambos são produtos de poupança de longo prazo para complemento de reforma.

Que perfis de risco existem e posso escolher o meu?

Existem três perfis, e pode escolhê-lo tanto num PPR como num fundo de pensões.

O que acontece se resgatar um PPR fora das condições previstas?

Se usou o benefício fiscal, tem de devolver ao Estado o valor do benefício,

Posso transferir o meu PPR para outra seguradora?

Sim, sem perda do histórico fiscal.

Com que valor mínimo posso começar a poupar para a reforma?

É possível começar com 25€ por mês.